Glossário
Net asset value
O valor de cada cota de um fundo: tudo o que o fundo possui, menos tudo o que ele deve, dividido pelo número de cotas existentes.
Atualizado em 15 de setembro de 2026
O net asset value, ou NAV (valor patrimonial líquido por cota), é o valor de uma cota de um fundo: tudo o que o fundo possui, menos tudo o que ele deve, dividido pelo número de cotas existentes.
Por exemplo, se os investimentos de um fundo valem $10,000,000 depois de descontado o que ele deve, e existem 500,000 cotas, o NAV é $20.00 por cota.
Os mutual funds (fundos de investimento tradicionais) geralmente calculam o NAV pelo menos uma vez a cada dia útil, normalmente depois do fechamento das principais bolsas dos Estados Unidos. Uma ordem de compra ou venda de cotas costuma ser executada pelo próximo NAV calculado após a chegada da ordem, e não pelo preço que você viu antes. Os ETFs (fundos negociados em bolsa) também divulgam um NAV, mas suas cotas são negociadas ao longo do dia a preços que podem ficar acima ou abaixo dele. O NAV sobe e desce junto com o valor dos investimentos do fundo, e esse valor pode cair.
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Como esta definição foi feita
- Escrita por um modelo de inteligência artificial (Claude) seguindo o padrão editorial da Teloria.
- Cada afirmação foi verificada por uma revisão de IA independente com base em fontes oficiais do governo e dos órgãos reguladores dos EUA.
- Esta versão foi adaptada da definição verificada em inglês e checada para confirmar que nenhum fato foi alterado, acrescentado ou removido.
Fontes oficiais consultadas
- investor.gov · /introduction-investing/investing-basics/glossary/net-asset-value
- sec.gov · /files/rules/proposed/33-8343.pdf
- sec.gov · /investor/pubs/sec-guide-to-mutual-funds.pdf
- investor.gov · /introduction-investing/investing-basics/investment-products/mutual-funds-and-exchange-traded-funds-etfs/mutual-funds