Expense ratio

O expense ratio (taxa anual de despesas) é a taxa que um fundo cobra a cada ano, informada como uma porcentagem do patrimônio do fundo. Ela cobre os custos de funcionamento do fundo, incluindo o pagamento das pessoas que o gerenciam e administram.

Com um expense ratio de 0.50 por cento, uma posição de $1,000 paga cerca de $5 ao longo de um ano. Você nunca emite um cheque para isso. A taxa sai do patrimônio do fundo pouco a pouco, então já está refletida no retorno que o fundo informa, tendo o fundo ganho ou perdido.

O fundo é obrigado a mostrar suas taxas em uma tabela padronizada dentro do prospectus, o documento legal que descreve o fundo. O expense ratio aparece ali sob o título annual fund operating expenses (despesas operacionais anuais do fundo). Ele não cobre todos os custos, por exemplo um sales charge (taxa de venda) ou a comissão de uma corretora. Um expense ratio menor reduz o custo de ter o fundo, mas não diz nada sobre como ele vai se comportar.