Glossário
Definições claras dos termos financeiros usados nas lições da Teloria, cada uma verificada em fontes oficiais dos EUA.
49 termos
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A
B
Blockchain
Uma blockchain é um registro de transações mantido em muitos computadores ao mesmo tempo, no qual as transações são agrupadas em lotes chamados blocos e adicionadas em ordem.
Bolsa de valores(Stock exchange)
Mercado regulamentado onde são compradas e vendidas ações de empresas listadas e, muitas vezes, outros títulos, e onde os preços resultantes são divulgados.
Bond
Um bond (título de dívida) é um empréstimo a um governo ou a uma empresa: você empresta o dinheiro, o tomador paga juros por um prazo definido e depois devolve o valor emprestado.
C
Carteira(Portfolio)
Uma carteira é o conjunto inteiro de investimentos mantidos juntos, seja por uma pessoa em suas contas, seja por um fundo em nome de seus investidores.
Certificado de depósito(Certificate of deposit)
Um certificado de depósito, ou CD, é um depósito em banco ou credit union que paga juros fixos por um prazo fixo, com multa se você tirar o dinheiro antes.
Comissão(Commission)
Comissão é a taxa que você paga a uma corretora ou a um vendedor para executar uma ordem ou por lhe vender um investimento, cobrada por transação.
Conta de corretagem(Brokerage account)
Conta de investimento em uma firma registrada que envia suas ordens de compra e venda ao mercado para serem executadas e guarda o dinheiro e os títulos que você possui.
Conta de poupança(Savings account)
Conta de depósito em um banco ou credit union que paga juros a uma taxa que pode mudar, com depósitos segurados até $250,000 por depositante, por instituição segurada, por categoria de titularidade.
Criptomoeda(Cryptocurrency)
Um ativo digital cuja propriedade é registrada em uma blockchain, um registro eletrônico compartilhado mantido por uma rede de computadores, e não por um banco.
Cupom(Coupon)
A taxa de juros que um título de dívida (bond) paga por ano, expressa como porcentagem do valor de face: um cupom de 5 por cento em um bond de $1,000 significa $50 de juros por ano.
D
Default
Default, ou calote, em geral significa que quem tomou dinheiro emprestado, como a empresa ou o governo que emitiu um bond, deixou de pagar os juros ou o principal prometidos.
Diversificação(Diversification)
Diversificação significa espalhar seu dinheiro por muitos investimentos diferentes, para que um resultado ruim em qualquer um deles cause um estrago limitado.
Dividendo(Dividend)
Dividendo é um pagamento, normalmente em dinheiro, que uma empresa faz aos acionistas a partir do lucro, em geral um valor fixo por ação, e que ela pode reduzir ou interromper.
E
Emissor(Issuer)
O emissor é quem toma o dinheiro emprestado em um bond (título de dívida): o governo, a agência pública ou a empresa que vende o título, deve os juros e precisa devolver o valor de face.
ETF
Um ETF (exchange-traded fund, ou fundo negociado em bolsa) é um fundo que detém muitos investimentos ao mesmo tempo e cujas cotas são negociadas em bolsa ao longo do dia.
Expense ratio
A taxa anual que um fundo cobra para cobrir seus custos de operação, informada como porcentagem do patrimônio do fundo, então o que você paga acompanha o tamanho da sua posição.
F
Federal Reserve
O banco central dos Estados Unidos, que influencia as taxas de juros e o crédito (sua política monetária), principalmente definindo uma faixa-alvo para a taxa que os bancos cobram entre si em empréstimos de um dia.
Fundo de gestão ativa(Actively managed fund)
Fundo em que um gestor escolhe os investimentos que ele mantém, tentando se sair melhor que um índice de mercado, e que costuma cobrar uma taxa anual mais alta por esse trabalho.
Fundo de títulos(Bond fund)
Um fundo que carrega muitos títulos ao mesmo tempo, com preço de cota que acompanha o valor desses títulos e, em geral, sem data de vencimento própria.
G
Ganho de capital(Capital gain)
Ganho de capital é o lucro obtido ao vender um bem que você mantém como investimento, como ações, por mais do que ele custou; vender por menos gera uma perda de capital.
Ganho de capital de longo prazo(Long-term capital gain)
Lucro na venda de um bem que você teve por mais de um ano, tributado por alíquotas federais próprias, em geral de 0, 15 ou 20 por cento, e não como renda comum.
H
I
Imposto adicional por saque antecipado(Early withdrawal penalty)
Imposto federal extra de 10 por cento que o IRS costuma cobrar sobre a parte tributável do dinheiro retirado de uma conta de aposentadoria antes dos 59 anos e meio, além do imposto de renda comum.
Índice(Index)
Um índice é uma lista de investimentos mais uma regra para combinar o valor deles em um único número, que mostra como esse grupo está se comportando.
Inflação(Inflation)
Inflação é a alta geral dos preços ao longo do tempo, o que faz cada dólar comprar menos e reduz o poder de compra de pagamentos fixos.
IRA
Conta de aposentadoria com vantagens fiscais que você abre por conta própria em uma instituição financeira, e não por meio de um empregador, na versão traditional ou Roth.
IRS
O Internal Revenue Service, a agência federal dos EUA que arrecada impostos e aplica a lei tributária federal, incluindo as regras sobre contas de aposentadoria e rendimentos de investimentos.
M
Match do empregador(Employer match)
Dinheiro que o empregador deposita no seu plano de aposentadoria do trabalho com base no que você contribui do próprio salário, seguindo uma fórmula definida nos documentos do plano.
Mutual fund
Um mutual fund (fundo mútuo) reúne o dinheiro de muitos investidores para deter muitas ações ou títulos ao mesmo tempo, e suas cotas têm preço uma vez por dia de negociação.
N
P
Ponto percentual(Percentage point)
A unidade usada para a diferença aritmética simples entre duas porcentagens: passar de 4 por cento para 5 por cento é uma alta de 1 ponto percentual.
Prospectus
O prospectus (prospecto) é o documento legal que um fundo, ou uma empresa que registra títulos para venda ao público, entrega à SEC descrevendo termos, custos e riscos.
R
Renda tributável(Taxable income)
Renda tributável é o que sobra da sua renda do ano depois das deduções, e é sobre esse valor que o imposto de renda federal é calculado.
Retorno total(Total return)
Retorno total é o resultado completo de um investimento em um período: a variação do preço mais qualquer dinheiro que ele pagou a você, medido em relação ao que você colocou.
Roth IRA
Conta individual de aposentadoria que você abastece com dinheiro sobre o qual já pagou imposto, e cujos saques qualificados, incluindo o rendimento, saem livres do imposto de renda federal.
S
S&P 500(The S&P 500)
Índice do mercado de ações que mede o valor das ações de 500 grandes empresas listadas nas bolsas dos Estados Unidos e informa esse valor como um único número.
Securities and Exchange Commission
A SEC é a agência federal dos EUA que regula os mercados de valores mobiliários, escrevendo e fazendo cumprir as regras para bolsas, corretoras, gestoras de fundos e divulgação das empresas abertas.
Seguro do FDIC(FDIC insurance)
O seguro do FDIC é a cobertura do governo dos EUA que devolve seus depósitos bancários, até $250,000 por depositante, por banco segurado, para cada categoria de titularidade, se o banco quebrar.
T
Taxa de juros(Interest rate)
O preço que quem toma dinheiro emprestado paga pelo uso desse dinheiro, expresso como uma porcentagem do valor emprestado, normalmente ao ano.
Título do Tesouro dos EUA(Treasury security)
Um título do Tesouro dos EUA (Treasury security) é um empréstimo ao governo federal americano, como um Treasury bill, note ou bond, pago em uma data definida, com juros.
Traditional IRA
Conta de aposentadoria que você abre por conta própria, na qual a contribuição pode ser dedutível agora e o valor deduzido, mais os rendimentos, é tributado como renda comum no saque.
V
Valor de face(Face value)
É o valor fixo que o emissor de um bond promete devolver no vencimento, também chamado de par value ou principal.
Vencimento(Maturity)
A data em que o empréstimo de um bond (título de dívida) termina: o emissor deve devolver o valor de face e os pagamentos de juros param.
Vesting
Vesting é o processo de conquistar a posse total do dinheiro que o empregador coloca na sua conta de aposentadoria, ficando no emprego pelo tempo que o plano exige.
Volatilidade(Volatility)
Volatilidade é quanto o preço de um investimento sobe e desce ao longo de um período: volatilidade alta significa oscilações grandes e rápidas; volatilidade baixa, movimentos menores.