Glosario
Definiciones claras de los términos financieros que usan las lecciones de Teloria, cada una verificada con fuentes oficiales de EE. UU.
49 términos
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A
Acción(Stock)
Una acción es una unidad de propiedad de una empresa: te convierte en dueño de una parte del negocio y no viene con ninguna promesa de pago.
Accionista(Shareholder)
Un accionista es alguien que tiene acciones de una empresa y, por lo tanto, es dueño de una parte de ella.
Aporte del empleador(Employer match)
Dinero que tu empleador deposita en tu plan de retiro del trabajo según lo que tú aportas de tu propio salario, con una fórmula establecida en los documentos del plan.
B
Blockchain
Un blockchain es un registro de transacciones que se mantiene en muchas computadoras a la vez, donde las transacciones se agrupan en lotes llamados bloques y se agregan en orden.
Bolsa de valores(Stock exchange)
Un mercado regulado donde se compran y se venden acciones de empresas listadas, y a menudo otros valores, y donde se publican los precios que resultan.
Bono(Bond)
Un bono es un préstamo que le haces a un gobierno o a una empresa: tú prestas el dinero, quien lo pide te paga intereses por un plazo fijo y después devuelve la cantidad prestada.
C
Certificado de depósito(Certificate of deposit)
Un certificado de depósito, o CD, es un depósito en un banco o cooperativa de crédito que paga una tasa de interés fija durante un plazo fijo, con una penalidad si sacas el dinero antes.
Comisión(Commission)
Una comisión es la cuota que le pagas a un broker o a un vendedor por ejecutar una operación o por venderte una inversión, y se cobra por transacción.
Criptomoneda(Cryptocurrency)
Un activo digital cuya propiedad se registra en una blockchain, un registro electrónico compartido que mantiene una red de computadoras en lugar de un banco.
Cuenta de ahorros(Savings account)
Cuenta de depósito en un banco o cooperativa de crédito que paga intereses a una tasa que puede cambiar, con depósitos asegurados hasta $250,000 por depositante, por institución asegurada y por categoría de titularidad.
Cuenta de corretaje(Brokerage account)
Cuenta de inversión en una firma registrada que envía tus órdenes de compra y venta al mercado para que se ejecuten y custodia el efectivo y los valores que posees.
Cupón(Coupon)
Es la tasa de interés que un bono paga cada año, expresada como porcentaje de su valor nominal: un cupón de 5 por ciento en un bono de $1,000 significa $50 de interés al año.
D
Diversificación(Diversification)
La diversificación consiste en repartir tu dinero entre muchas inversiones distintas para que un mal resultado en una sola cause un daño limitado.
Dividendo(Dividend)
Un dividendo es un pago, casi siempre en efectivo, que una empresa hace a sus accionistas con sus ganancias, normalmente una cantidad fija por acción, y que puede reducir o suspender.
E
El S&P 500(The S&P 500)
Un índice del mercado accionario que mide el valor de las acciones de 500 empresas grandes que cotizan en las bolsas de Estados Unidos y lo reporta como un solo número.
Emisor(Issuer)
El emisor es quien pide prestado detrás de un bono: el gobierno, la agencia o la empresa que lo vende, debe los intereses y tiene que devolver el valor nominal.
ETF
Un ETF, o fondo cotizado en bolsa, es un fondo que tiene muchas inversiones a la vez y cuyas participaciones se compran y venden en una bolsa de valores durante todo el día.
Expense ratio
La comisión anual que cobra un fondo para cubrir sus costos de operación, expresada como un porcentaje de los activos del fondo, así que pagas según el tamaño de tu posición.
F
Fondo de bonos(Bond fund)
Fondo que tiene muchos bonos a la vez, cuyo precio por participación se mueve con el valor de esos bonos y que por lo general no tiene fecha de vencimiento propia.
Fondo de gestión activa(Actively managed fund)
Fondo cuyo administrador elige las inversiones que mantiene, con la intención de superar a un índice del mercado, y que por ese trabajo suele cobrar una comisión anual más alta.
Fondo mutuo(Mutual fund)
Un fondo mutuo junta el dinero de muchos inversionistas para tener muchas acciones o bonos a la vez, y sus participaciones se valoran una vez por día de mercado.
G
Ganancia de capital(Capital gain)
Una ganancia de capital es la utilidad de vender por más de lo que te costó un bien que tienes como inversión, por ejemplo acciones; venderlo por menos da una pérdida de capital.
Ganancia de capital de largo plazo(Long-term capital gain)
Ganancia por vender un activo que tuviste por más de un año, gravada con tasas federales aparte que en general son de 0, 15 o 20 por ciento, y no como ingreso ordinario.
H
I
Incumplimiento(Default)
El incumplimiento (default) suele significar que quien pidió prestado, como una empresa o un gobierno que emitió un bono, no hizo un pago prometido de intereses o de principal.
Índice(Index)
Un índice es una lista de inversiones más una regla para combinar su valor en un solo número que muestra cómo le va a ese grupo.
Inflación(Inflation)
La inflación es el alza general de los precios con el tiempo, lo que significa que cada dólar compra menos y los pagos fijos alcanzan para menos con los años.
Ingreso gravable(Taxable income)
El ingreso gravable es lo que queda de tus ingresos del año después de las deducciones, y es la cifra sobre la que se calcula tu impuesto federal sobre la renta.
IRA
Cuenta de jubilación con ventajas de impuestos que abres tú por tu cuenta en una institución financiera, no a través de un empleador, en versión tradicional o Roth.
IRA tradicional(Traditional IRA)
Cuenta de jubilación que abres por tu cuenta, donde tu aportación puede ser deducible de impuestos ahora y lo que dedujiste, más sus ganancias, paga impuesto ordinario al retirarlo.
IRS
El Servicio de Impuestos Internos, la agencia federal de Estados Unidos que cobra los impuestos y aplica la ley tributaria federal, incluidas las reglas sobre cuentas de jubilación e ingresos de inversión.
P
Penalidad por retiro anticipado(Early withdrawal penalty)
Impuesto federal adicional del 10 por ciento que el IRS cobra por lo general sobre la parte gravable del dinero que sacas de una cuenta de retiro antes de los 59 años y medio, además del impuesto sobre la renta que ya debes.
Portafolio(Portfolio)
Un portafolio es el conjunto completo de inversiones que se tienen juntas, ya sea de una persona en sus cuentas o de un fondo a nombre de sus inversionistas.
Prospecto(Prospectus)
El prospecto es el documento legal que un fondo, o una empresa que registra valores para venderlos al público, presenta ante la SEC describiendo sus términos, costos y riesgos.
Punto porcentual(Percentage point)
Es la unidad que se usa para la diferencia aritmética simple entre dos porcentajes: pasar de 4 por ciento a 5 por ciento es una subida de 1 punto porcentual.
R
Rendimiento(Yield)
El retorno anual de un bono al precio de mercado actual, expresado en por ciento, de modo que el rendimiento sube cuando el precio del bono baja.
Rendimiento total(Total return)
El rendimiento total es el resultado completo de una inversión durante un periodo: el cambio en su precio más cualquier efectivo que te haya pagado, medido contra lo que pusiste.
Reserva Federal(Federal Reserve)
El banco central de Estados Unidos, que influye en las tasas de interés y el crédito (su política monetaria), sobre todo al fijar un rango meta para la tasa que los bancos se cobran entre sí por préstamos de un día.
Roth IRA
Una cuenta individual de jubilación que financias con dinero por el que ya pagaste impuestos y cuyos retiros calificados, incluidas las ganancias, salen libres del impuesto federal sobre el ingreso.
S
SEC(Securities and Exchange Commission)
La SEC es la agencia federal de Estados Unidos que regula los mercados de valores: escribe y hace cumplir las reglas para bolsas, brokers, compañías de fondos y la información que publican las empresas.
Seguro de la FDIC(FDIC insurance)
El seguro de la FDIC es la cobertura del gobierno de Estados Unidos que te devuelve tus depósitos bancarios, hasta $250,000 por depositante, por banco asegurado y por cada categoría de titularidad, si el banco quiebra.
T
V
Valor del Tesoro de Estados Unidos(Treasury security)
Un valor del Tesoro es un préstamo al gobierno federal de Estados Unidos, como un Treasury bill, note o bond, que se paga en una fecha fija y con intereses.
Valor neto de los activos(Net asset value)
El valor por participación de un fondo: todo lo que el fondo posee, menos todo lo que debe, dividido entre el número de participaciones que existen.
Valor nominal(Face value)
La cantidad fija que el emisor de un bono promete devolver cuando el bono vence; también se le llama par value o principal.
Vencimiento(Maturity)
Es la fecha en que termina el préstamo de un bono: el emisor debe devolver el valor nominal y dejan de pagarse los intereses.
Vesting
El vesting es el proceso por el que ganas la propiedad total del dinero que tu empleador aporta a tu cuenta de retiro, quedándote en el trabajo el tiempo que fije el plan.
Volatilidad(Volatility)
La volatilidad es cuánto sube y baja el precio de una inversión en un periodo: volatilidad alta significa movimientos grandes y rápidos, y volatilidad baja, movimientos más pequeños.